Финансовый сектор сохраняет высокую устойчивость, уязвимости остаются актуальными, но не критичными. Банки нарастили капитал до 13,9%, – Обзор ЦБ РФ
Главное из материала Банка …
Просмотров: 32
Корпоративный сектор: сальдированный финансовый результат (без учёта финансовой и страховой деятельности) в 2025 году снизился на 6,8% – до ₽25 трлн . Доля убыточных компаний выросла до 24,7% (среднее за 10 лет – 16,3%). Агрегированный показатель «Чистый долг/EBITDA» вырос до 2,2 (+0,4), оставаясь ниже пика 2020 года (2,3). Доля заёмщиков с ICR<1 – 9,0% (+0,9 п.п.). Смягчение ДКП снижает процентные расходы (2/3 кредитов выданы под плавающую ставку).
Кредитные риски в корпоративном сегменте: – Сегмент МСП наиболее чувствителен: доля кредитов IV–V категорий качества выросла до 7,6% (несопоставимо с 24% после кризиса 2014–2015 гг.). – Крупный и средний бизнес: в «зелёной зоне» 69% портфеля (почти без изменений). – Для ограничения закредитованности крупных компаний с 1 марта 2026 года макропруденциальная надбавка повышена до 100% (+60 п.п.). За 12 месяцев банки накопили макропруденциальный буфер в размере ₽63 млрд .
Долговая нагрузка граждан: – Задолженность по необеспеченным потребительским кредитам за октябрь 2024 – март 2026 года снизилась на 6% . – На обслуживание кредитов население тратило 9,1% располагаемых доходов (на 01.01.2026). – Доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам стабилизировалась на уровне 13,1% (+0,2 п.п. за полгода). – Качество новых кредитов улучшилось: доля просрочки более 30 дней на третий месяц снизилась до 2,0% по выдачам января 2026 года (с 2,8% годом ранее). – Макропруденциальный буфер по потребкредитам – 8,3% от портфеля, по автокредитам – 2,5% , по ипотеке – 1,4% .
Рынок жилой недвижимости: – Продажи строящегося жилья в I квартале 2026 года – 5,6 млн кв. м (+12% г/г). Цены на первичном рынке выросли за I квартал на 3,9% . – Коэффициент покрытия кредитов застройщикам средствами на эскроу – 68–70% . – Задолженность населения по рассрочке – ₽1,5 трлн (17% от стоимости заключённых ДДУ). – В сегменте ИЖС доля кредитов с просрочкой >90 дней – 4,6% (в 5 раз выше, чем по МКД – 0,9%). С 1 марта 2025 года введён обязательный механизм эскроу по льготным госпрограммам, с 1 октября 2025 года – лимиты на выдачу кредитов на ИЖС заёмщикам с высокой долговой нагрузкой.
Устойчивость банковского сектора: – Достаточность капитала выросла с 12,9% до 13,9% . Запас над нормативами – 4,4 п.п. . – Макропруденциальный буфер (дополнительный запас) – 1,3 трлн руб. (0,9 п.п. Н1.0). – Норматив краткосрочной ликвидности СЗКО – 117% .
Некредитные финансовые организации: – Страховщики и НПФ – высокий уровень устойчивости (доходность от инвестиций компенсирует снижение страховых результатов). – Лизинговые компании фиксируют сокращение портфеля и рост проблемной задолженности, но замедление негативных тенденций (рост нового бизнеса, сокращение стоков нереализованного имущества).
